Introduction : Pourquoi planifier sa retraite dès 40 ans ?

À 40 ans, la retraite peut sembler encore lointaine. Pourtant, c'est précisément à cet âge que la planification devient cruciale. Avec encore 20 à 25 ans de vie active devant vous, vous disposez d'un atout majeur : le temps. Cet horizon vous permet d'élaborer des stratégies d'épargne et d'investissement efficaces, de capitaliser sur les intérêts composés, et d'ajuster votre plan en fonction des évolutions de votre vie personnelle et professionnelle.

Une étude récente de l'INSEE montre que seulement 41% des Français entre 40 et 50 ans estiment avoir suffisamment préparé leur retraite. Dans un contexte où le système de retraite par répartition est sous pression et où les réformes successives tendent à réduire le niveau des pensions, la préparation individuelle devient indispensable pour maintenir son niveau de vie.

Cet article vous guide dans les étapes essentielles pour construire un plan de retraite solide à partir de 40 ans, en tenant compte des spécificités du système français et des différents outils d'épargne disponibles.

Comprendre votre situation actuelle et vos objectifs

Avant de vous lancer dans une stratégie d'épargne, il est essentiel de faire un point complet sur votre situation et de définir clairement vos objectifs pour la retraite.

Évaluer votre situation actuelle

Commencez par réaliser un bilan complet de votre patrimoine et de vos finances :

  • Vos droits à la retraite déjà acquis : Consultez votre relevé de carrière sur le site info-retraite.fr pour connaître les droits que vous avez déjà accumulés dans les régimes obligatoires.
  • Votre patrimoine existant : Listez tous vos actifs (immobilier, placements financiers, épargne de précaution) et vos passifs (emprunts immobiliers, crédits à la consommation).
  • Votre capacité d'épargne actuelle : Analysez vos revenus et dépenses mensuels pour déterminer combien vous pouvez consacrer à votre épargne retraite.
  • Votre profil de risque : Évaluez votre tolérance au risque, qui déterminera en grande partie votre stratégie d'investissement.

Définir vos objectifs pour la retraite

Prenez le temps de réfléchir à vos attentes pour votre vie de retraité :

  • À quel âge souhaitez-vous prendre votre retraite ? L'âge légal de départ évolue avec les réformes, mais vous pouvez envisager une retraite anticipée moyennant une bonne préparation.
  • Quel niveau de revenus visez-vous ? On estime généralement qu'il faut entre 70% et 80% de ses derniers revenus d'activité pour maintenir son niveau de vie à la retraite.
  • Où souhaitez-vous vivre ? Rester dans votre logement actuel, déménager dans une région moins coûteuse, ou même partir à l'étranger ?
  • Quels projets avez-vous ? Voyages, loisirs, aide aux enfants ou petits-enfants... Ces projets auront un impact sur vos besoins financiers.

Une fois ce bilan réalisé, vous pourrez déterminer l'écart entre vos droits à la retraite estimés et vos besoins futurs. Cet écart représente le montant que vous devrez combler par votre épargne personnelle.

Les piliers de la retraite en France

Pour comprendre comment optimiser votre préparation à la retraite, il est important de connaître les différents piliers sur lesquels repose le système français.

Premier pilier : La retraite de base (Sécurité sociale)

Obligatoire pour tous les travailleurs, elle est gérée par la CNAV (Caisse Nationale d'Assurance Vieillesse) pour les salariés du privé, ou par d'autres régimes pour les fonctionnaires et indépendants. La pension de base est calculée selon la formule : Salaire annuel moyen × Taux × (Nombre de trimestres validés / Nombre de trimestres requis).

À 40 ans, vérifiez régulièrement votre relevé de carrière pour vous assurer que tous vos trimestres ont bien été pris en compte, et envisagez de racheter des trimestres si nécessaire, notamment pour les années d'études supérieures ou les années incomplètes.

Deuxième pilier : Les retraites complémentaires

Ces régimes obligatoires viennent compléter la retraite de base. Pour les salariés du privé, il s'agit principalement de l'AGIRC-ARRCO. Les points acquis tout au long de la carrière déterminent le montant de la pension complémentaire.

Si vous êtes salarié, assurez-vous que votre employeur verse bien vos cotisations. Si vous êtes à votre compte ou dirigeant, vous pouvez souvent optimiser vos cotisations pour maximiser vos droits futurs.

Troisième pilier : L'épargne retraite individuelle

C'est ici que réside votre marge de manœuvre pour compléter les deux premiers piliers. Depuis la loi PACTE de 2019, l'offre de produits d'épargne retraite a été simplifiée avec la création du Plan d'Épargne Retraite (PER), qui remplace progressivement les anciens dispositifs (PERP, Madelin, article 83, PERCO).

À 40 ans, c'est le moment idéal pour mettre en place ou réévaluer votre stratégie d'épargne retraite personnelle, qui constitue l'objet principal de cet article.

Les solutions d'épargne retraite à privilégier

Pour construire un complément de revenus significatif, plusieurs solutions d'épargne et d'investissement s'offrent à vous. Voici les principales, avec leurs avantages et inconvénients.

Le Plan d'Épargne Retraite (PER)

Ce produit, introduit par la loi PACTE, est spécifiquement conçu pour la préparation de la retraite. Il existe sous trois formes : individuel, collectif (ancien PERCO) et obligatoire (ancien article 83).

Avantages :

  • Avantage fiscal à l'entrée : les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable (dans certaines limites)
  • Possibilité d'investir sur différents supports (fonds en euros, unités de compte)
  • Sortie possible en capital ou en rente à la retraite
  • Cas de déblocage anticipé prévus (achat de la résidence principale, invalidité, etc.)

Points d'attention :

  • Épargne en principe bloquée jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage exceptionnels)
  • Si sortie en rente, celle-ci est imposable
  • Frais parfois élevés selon les établissements

Stratégie à 40 ans : Le PER est particulièrement intéressant si vous êtes fortement imposé. À cet âge, privilégiez une allocation dynamique avec une part significative d'unités de compte, que vous pourrez progressivement sécuriser en approchant de la retraite.

L'assurance vie

Bien que non spécifiquement dédiée à la retraite, l'assurance vie reste un placement privilégié des Français pour compléter leurs revenus futurs.

Avantages :

  • Grande souplesse : l'épargne reste disponible
  • Fiscalité avantageuse après 8 ans (abattement sur les gains et prélèvement forfaitaire libératoire à 7,5%)
  • Large choix de supports d'investissement
  • Transmission optimisée grâce à la fiscalité spécifique de l'assurance vie

Points d'attention :

  • Pas d'avantage fiscal à l'entrée
  • Rendement des fonds en euros en baisse constante

Stratégie à 40 ans : L'assurance vie peut compléter idéalement le PER grâce à sa souplesse. Orientez votre contrat vers une gestion pilotée "dynamique" ou construisez un portefeuille diversifié d'unités de compte avec l'aide d'un conseiller. L'horizon de 20 ans vous permet de privilégier les supports actions, plus performants sur le long terme malgré leur volatilité.

L'investissement immobilier

L'immobilier reste un pilier important dans la stratégie patrimoniale des Français.

Avantages :

  • Génération de revenus complémentaires réguliers (loyers)
  • Protection contre l'inflation à long terme
  • Effet de levier possible grâce au crédit
  • Nombreux dispositifs fiscaux incitatifs (Pinel, déficit foncier, LMNP...)

Points d'attention :

  • Investissement peu liquide
  • Gestion parfois contraignante (sauf en cas de délégation)
  • Fiscalité des revenus fonciers potentiellement lourde

Stratégie à 40 ans : C'est l'âge idéal pour investir dans l'immobilier locatif, car vous pouvez encore obtenir des financements bancaires sur 20-25 ans, qui seront remboursés avant ou à votre départ en retraite. Privilégiez les biens dans des zones à forte demande locative et envisagez des montages en SCPI ou en démembrement pour simplifier la gestion.

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA)

Ce placement permet d'investir en actions européennes avec une fiscalité avantageuse après 5 ans.

Avantages :

  • Fiscalité avantageuse après 5 ans (prélèvements sociaux uniquement sur les gains)
  • Plafond de versement élevé (150 000 € pour un PEA classique)
  • Possibilité de retirer des fonds après 5 ans sans clôturer le plan

Points d'attention :

  • Investissement limité aux actions européennes
  • Risque de marché plus élevé

Stratégie à 40 ans : Le PEA est parfaitement adapté à un horizon de 20 ans. Investissez progressivement dans des ETF diversifiés ou des fonds actions de qualité, et pratiquez éventuellement des arbitrages tactiques selon les cycles de marché.

Construire une stratégie diversifiée et évolutive

La clé d'une préparation efficace à la retraite réside dans la diversification et l'adaptation de votre stratégie au fil du temps.

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Répartir votre épargne entre différents placements

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. En fonction de votre situation personnelle et de votre aversion au risque, répartissez votre épargne entre plusieurs types de placements. Un exemple de répartition équilibrée à 40 ans pourrait être :

  • PER : 30% de votre capacité d'épargne (pour l'avantage fiscal)
  • Assurance vie : 30% (pour la souplesse et la transmission)
  • Immobilier locatif : 30% (pour les revenus complémentaires)
  • PEA : 10% (pour le potentiel de performance)
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Adopter une gestion par horizon

À 40 ans, votre horizon d'investissement est encore long, ce qui vous permet de prendre un niveau de risque relativement élevé pour viser une meilleure performance. Votre allocation d'actifs devra ensuite évoluer progressivement :

  • De 40 à 50 ans : allocation dynamique (60-70% d'actifs risqués)
  • De 50 à 55 ans : allocation équilibrée (40-60% d'actifs risqués)
  • De 55 à 60 ans : allocation prudente (20-40% d'actifs risqués)
  • Après 60 ans : allocation défensive (0-20% d'actifs risqués)
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Tirer parti des opportunités fiscales

La fiscalité est un levier important dans l'optimisation de votre épargne retraite. Utilisez judicieusement :

  • La déduction fiscale du PER, particulièrement intéressante si vous êtes dans une tranche marginale d'imposition élevée
  • Les dispositifs de défiscalisation immobilière, à condition qu'ils correspondent à un vrai projet patrimonial
  • L'enveloppe fiscale avantageuse du PEA pour vos investissements en actions
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Réviser régulièrement votre stratégie

Un plan de retraite n'est pas figé dans le marbre. Réévaluez votre stratégie au moins tous les 3 à 5 ans, ou lors d'événements importants (changement professionnel, évolution familiale, héritage...). Ajustez vos objectifs et vos placements en fonction de l'évolution de votre situation personnelle et du contexte économique.

Erreurs à éviter dans la préparation de sa retraite

Certaines erreurs fréquentes peuvent compromettre sérieusement votre préparation à la retraite. Voici celles à éviter absolument :

Commencer trop tard

Si vous lisez cet article à 40 ans, vous évitez déjà cette erreur ! Plus vous commencez tôt, plus vous bénéficiez de l'effet puissant des intérêts composés. À l'inverse, chaque année de retard nécessite ensuite un effort d'épargne supérieur pour atteindre le même objectif.

Sous-estimer ses besoins

Beaucoup de personnes sous-estiment le capital nécessaire pour générer un complément de revenus suffisant à la retraite. Pour générer 1 000 € mensuels supplémentaires, il faut généralement un capital de 300 000 € à 400 000 € (selon le rendement). Faites des simulations précises et réalistes.

Négliger l'inflation

Sur 20 ans, même une inflation modérée de 2% par an érode considérablement le pouvoir d'achat. Vos placements doivent donc viser un rendement réel positif (après inflation) pour préserver la valeur de votre épargne.

Être trop prudent dans ses placements

À 40 ans, privilégier uniquement des placements sécurisés à faible rendement est souvent contre-productif. L'horizon long vous permet d'accepter une certaine volatilité pour viser des performances plus élevées.

Ignorer les frais

Les frais (de gestion, d'entrée, d'arbitrage) peuvent considérablement réduire la performance de vos placements sur le long terme. Comparez attentivement les offres et privilégiez les solutions à frais modérés.

Conclusion : l'importance d'un accompagnement personnalisé

Préparer sa retraite dès 40 ans est une démarche essentielle pour assurer votre sécurité financière future. Cette préparation doit être holistique, combinant une compréhension claire de vos droits dans les régimes obligatoires et une stratégie d'épargne personnelle diversifiée et adaptée à votre situation.

Face à la complexité des choix disponibles et des évolutions réglementaires régulières, un accompagnement personnalisé peut s'avérer précieux. Un conseiller en gestion de patrimoine pourra vous aider à :

  • Évaluer précisément vos besoins futurs
  • Construire une stratégie sur mesure, adaptée à votre profil et vos objectifs
  • Sélectionner les meilleurs supports d'investissement
  • Optimiser la fiscalité de votre épargne
  • Ajuster votre stratégie au fil du temps

N'oubliez pas que la préparation de la retraite est un marathon, pas un sprint. La régularité de l'épargne et la cohérence de votre stratégie sur le long terme sont les clés du succès. Commencez dès aujourd'hui, et votre "vous" de demain vous en remerciera.

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